Ação da Sinqia (SQIA3) dispara quase 15% após combinação de negócios com Evertec

Por Ana Luiza Serrão

As ações da Sinqia (SQIA3) disparam nesta sexta-feira (21) na B3, após o conselho de administração aceitar uma oferta de fusão de negócios com a Evertec, multinacional de tecnologia sediada em Porto Rico, que ofereceu o valor de R$ 27,19 por ação.

Por volta das 11h33, os papéis ordinários subiam 14,62%, a R$26,71, enquanto o Ibovespa avançava 1,70%, a 120,075 mil pontos. No ano, as ações da Sinqia sobem 78,22%.

Em relatório, o BTG Pactual destaca que a oferta oferece um prêmio de 20% sobre o valor de fechamento de ontem, avaliando a Sinqia em R$2,3 bilhões. Para os analistas Carlos Sequeira, Osni Carfi, Guilherme Guttilla e Vitor Melo, a ação deve negociar próximo ao preço oferecido pela Evertec.

“Se negociar com desconto em relação ao preço proposto, seríamos compradores, já que o lance é ajustado pela Selic”, afirmam os analistas do BTG.

Para o Itaú BBA, o acordo deve implicar em um múltiplo de preço sobre o lucro ajustado a 20 vezes em 2024, o que coloca a empresa brasileira no mesmo nível da Totvs. “No entanto, nosso cálculo não considera a recente iniciativa de eficiência da Sinqia, que inclui a recente redução significativa de pessoal”.

O BBA destaca ainda, no relatório, que a possibilidade de a transação ser aprovada pela assembleia de acionistas é muito alta, em cerca de 75 dias, já que conta com o “apoio de pelo menos 40% da base acionária da Sinqia e só precisa ser aprovado por maioria simples”.

TRANSAÇÃO

A combinação de negócios ocorrerá por meio da incorporação das ações da provedora líder de tecnologia para o sistema financeiro no país pelo braço brasileiro da Evertec, a EvertecBR. Em troca, haverá um pagamento em dinheiro e a entrega de recibos de ações (BDRs) da Evertec aos acionistas da Sinqia.

Para cada ação de emissão da Sinqia, será atribuída uma ação preferencial classe A, no valor de R$24,47, e uma ação preferencial de classe B que será convertida em BDR, no valor de R$2,72, da Evertec no Brasil.

O BTG Pactual e o Itaú BBA possuem recomendação de “compra” para a Sinqia, com preços-alvo de R$25 e R$24, respectivamente.