Data
Por: Artur Horta
A Natura &Co assinou um acordo de exclusividade com a firma europeia de private equity Aurelius para uma potencial venda da marca britânica The Body Shop, disse a fabricante brasileira de cosméticos em fato relevante nesta segunda-feira.
A Natura não deu mais detalhes sobre a possível transação, mas disse que “os termos e condições da potencial venda estão sendo negociados e não há garantia de que a operação será concluída”.
Na sexta-feira, a agência Reuters informou, citando fontes, que a The Body Shop está avaliada entre US$485 milhões e US$606 milhões, em linha com estimativas de analistas.
A venda da marca britânica é vista como positiva para alguns analistas de mercado, incluindo a equipe do Itaú BBA, que recentemente divulgou relatório avaliando que a eventual transação vai reduzir o risco de execução da Natura, além de fornecer uma consolidação mais forte para a empresa.
Para o Bradesco BBI, ao excluir a TBS do portfólio, o valor justo da Natura &Co poderia ser R$2,00 maior por ação, impulsionado por melhorias nas margens e retornos.
A Natura &Co adquiriu a TBS da L'Oréal por cerca de 1 bilhão de euros em 2017, como parte da estratégia de expandir sua presença global e fortalecer o compromisso com produtos sustentáveis.
A marca, no entanto, tem enfrentado um cenário desafiador e puxou os níveis de rentabilidade do conglomerado da Natura para baixo, o que levou a buscar soluções para queima de caixa e alavancagem excessivas, como a venda da marca australiana Aesop.
(AH | Edição: Leandro Tavares | Comentários: equipemover@tc.com.br)
.jpg)
